Dividimos la UE en grupos de países (Tabla 2). Dentro de cada grupo, los países están relativamente bien conectados y se enfrentarán a interrupciones de la demanda similares. Para cada grupo utilizamos la demanda histórica (2019-2021) y la producción propia, así como los niveles actuales de almacenamiento, para evaluar la evolución del llenado de los depósitos a lo largo del invierno. Las importaciones y exportaciones de gas de cada grupo se basan en los flujos de gas observados en el primer semestre de 2022. Para evaluar el impacto de una interrupción de los suministros rusos, hemos calculado la cuota implícita de gas ruso en la combinación de importaciones de cada grupo agregando las cuotas rusas en los flujos de entrada (véase aquí la metodología). Una interrupción completa de los flujos rusos reduciría cada flujo intracomunitario en la dependencia calculada de cada grupo de países del gas ruso.

Una limitación es que suponemos que los mercados funcionarán de la misma manera que en la primera mitad del año. Aunque es probable que se ajusten, muchas zonas de la red ya están funcionando a plena capacidad y los flujos de hoy ofrecen una buena indicación. La demanda y las importaciones de gas también son muy estacionales, pero como el primer semestre del año contiene una mezcla de meses invernales y más cálidos, las interferencias estacionales debieran estar razonablemente compensadas. No incluimos explícitamente en nuestro análisis las infraestructuras que se prevén construir en los próximos seis meses, pero tratamos las consecuencias más adelante.
 
La figura 3 muestra que las reducciones de la demanda en cada grupo de países que ya se produjeron entre enero y abril de 2022 están lejos de ser suficientes para que muchos de esos grupos cumplan con la reducción de la demanda necesaria para pasar el próximo invierno sin gas ruso.

Una mirada más detallada a los grupos

Portugal, España y Francia están efectivamente aislados del mercado europeo más amplio debido a las limitadas conexiones entre España y Francia, y Francia con el norte y el este. Los suministros de estos países no son vulnerables a una interrupción rusa, aunque la débil generación de energía nuclear francesa supone una presión sobre el suministro eléctrico de su vecino y, por tanto, sobre la demanda de gas. La cooperación podría permitir desviar el gas argelino de España a Italia, lo que permitiría aprovechar mejor la capacidad sobrante española en el contexto europeo.

Los países bálticos han sido históricamente muy dependientes de Rusia. La región depende ahora en gran medida de las importaciones a través de la terminal de GNL de Klaipeda (Lituania), mientras que una nueva interconexión (Santaka) con Polonia es importante porque conecta la región con el mercado europeo más amplio. Por ahora, la conexión se utiliza para abastecer a Polonia, pero permite flexibilidad en cuanto a las reducciones en este país y el Báltico. Una unidad flotante de almacenamiento y regasificación que se está construyendo en Estonia podría aportar 2 TWh/mes adicionales. Los países bálticos han logrado hasta ahora la mayor respuesta de la demanda en Europa, al tiempo que han experimentado algunos de los mayores aumentos de los precios de la energía. La capacidad de Finlandia para cambiar de combustible ha permitido reducir a más de la mitad la demanda nacional de gas.
 

Chequia, Austria, Eslovaquia y Eslovenia dependerán en gran medida de Alemania en caso de que se interrumpan los flujos rusos a través de Ucrania. Una variable clave será cómo responda la demanda en el sur de Alemania y si sigue pasando suficiente gas a Chequia y Austria. El almacenamiento austriaco es relativamente grande, lo que significa que el grupo de países tiene una gran oportunidad de prepararse para el invierno en los próximos dos meses.
 

Las terminales de GNL de Croacia y Grecia son puntos clave de entrada. Parte del gas azerí importado a través de este último podría desviarse hacia el norte para suministrar a Bulgaria. Si se redujera la demanda italiana de esta procedencia, podría liberarse más para Bulgaria. La ampliación de la terminal croata de KrK a finales de año puede aportar una capacidad adicional de 0,3TWh/mes, lo que sería bienvenido para una terminal que actualmente funciona a gran capacidad. La interconexión entre Grecia y Bulgaria (2,5TWh/mes) también mejora la situación. Con la firma, por parte de Serbia, de un nuevo acuerdo para obtener más gas ruso en los últimos días, y la exención negociada por Hungría del embargo petrolero, es probable que 'Turkstream' sea la última tubería rusa que siga funcionando.

La dependencia de Italia de Rusia se produce a través de las importaciones de Austria. La ralentización de estos flujos se dejará sentir sobre todo en el norte del país, aunque tiene en general bastantes opciones de diversificación. Una variable clave, no sólo para Italia sino también para su capacidad para ayudar a los países vecinos, es la de transportar gas desde el sur al norte del país. Otra particularidad es la elevada cuota de gas en la generación de energía (43%). Por tanto, reducir el consumo de energía o recurrir a fuentes de electricidad alternativas reduciría sustancialmente el consumo de esta fuente, que actualmente es de 22 TWh en generación al mes.

Para Bélgica, la terminal de GNL de Zeebrugge seguirá siendo vital, al igual que las importaciones del Reino Unido, que podrían estar en peligro en caso de un invierno frío en este país. Parte del gas pasa de Francia a Bélgica. Países Bajos tienen una importante capacidad de producción propia y de importación de GNL. Las exportaciones a los países vecinos impulsan la necesidad de un menor consumo en Países Bajos, donde una gran parte de la generación de electricidad también se hace con gas. En el primer cuatrimestre de 2022, el consumo eléctrico neerlandés a base de gas fue un 33% inferior al de 2021 (2,5 TWh/mes).